Faktoringi tedarikçi başlatır ve oran tedarikçi riskine göredir; SCF'i alıcı kurar, faturayı alıcı onaylar ve oran alıcının kredibilitesine göre belirlenir. SCF bu yüzden 'tersine faktoring' olarak da anılır.
Finansman
Tedarik Zinciri Finansmanı
KategoriFinansman
İlgili Terim4 terim
Tanım
Tedarik zinciri finansmanı (supply chain finance, SCF), güçlü bir alıcının onayladığı tedarikçi faturalarının; finans kuruluşu tarafından, alıcının kredibilitesine dayalı uygun oranla vadesinden önce tedarikçiye ödendiği programlardır.
Bağlam
Modelin zekâsı oran arbitrajındadır: klasik faktoringde oran, tedarikçinin (sizin) riskinize göre belirlenir; SCF'te (tersine faktoring) ise alıcı faturayı platformda onayladığı anda risk, alıcının ödeme taahhüdüne döner — finansör, büyük bir zincirin/sanayi grubunun riskini fiyatlar ve KOBİ tedarikçi, kendi başına asla ulaşamayacağı orana kavuşur. Akış basittir: fatura kesilir, alıcı platformda onaylar, tedarikçi isterse erken ödeme düğmesine basar, vade gününde alıcı finansöre öder.
İhracatçı için iki yüzü vardır. Fırsat yüzü: büyük Avrupa perakendecilerine, otomotiv OEM'lerine ve sanayi gruplarına satan Türk tedarikçiler, bu alıcıların SCF programlarına davet edildiklerinde ucuz ve otomatik bir finansman kanalı kazanır — davet gelmiyorsa sormak serbesttir. Dikkat yüzü: SCF, alıcının kendi ödeme vadesini uzatma aracına da dönüşebilir ('vadeyi 120 güne çıkarıyoruz ama SCF'ten 15. gün paranı alabilirsin') — bu durumda erken ödeme oranı ile uzayan vadenin maliyeti birlikte hesaplanmalı; program, uzatılmış vadenin makyajı mı gerçek bir kazanç mı, rakamla test edilmelidir.
Saha Notu
Büyük alıcınız SCF programına davet ettiğinde iki rakamı yan yana yazın: programın erken ödeme oranı ve kendi mevcut finansman maliyetiniz. Oran sizinkinden düşükse katılın ve kazancı fiyat pazarlığında koz yapmayın; ama davet 'vade uzatma' mektubuyla birlikte geldiyse, hesabı uzayan günlerin maliyetiyle birlikte yapın — SCF bazen ucuz kredi, bazen şık ambalajlı vade uzatmasıdır.
Sıkça Sorulan Sorular
Alıcının kredi kalitesiyle fiyatlanan düşük oran, onaylı faturada tahsilat belirsizliğinin kalkması ve istenildiğinde tek tıkla erken ödeme esnekliği.
Programın vade uzatmayla birlikte gelip gelmediğine: erken ödeme oranı ile uzayan vadenin toplam maliyeti birlikte hesaplanmalı, muhasebe-hukuk boyutu (alacak devri şartları) sözleşmeden okunmalıdır.
Finansman
Aynı Kategorideki Terimler
Akreditif İskontosuAlacak YönetimiAlıcı RiskiAyrıntılı FaturaDetailed InvoiceBanka Masrafları (OUR / SHA / BEN)Bank Charges (OUR / SHA / BEN)Banka Referans MektubuDevlet TahviliGovernment BondDöviz Alım Belgesi (DAB)Foreign Exchange Purchase CertificateDöviz Beyan TutanağıForeign Currency Declaration FormDöviz PozisyonuDöviz Satım Belgesi (DSB)Eximbank KredisiTürk Eximbank Export Credit